Modèle de bilan prévisionnel d`une association

En fin de compte, vos hypothèses de bilan et le reste de votre modèle ne s`articuleront pas sur plus de quelques pilotes (à savoir, la croissance des revenus et les marges, c`est à dire les facteurs de valeur). C`est pourquoi s`assurer que vos projections de revenus sont saines a un impact beaucoup plus important que la formule que vous utilisez ou dans quelle mesure vous faites tendance vos hypothèses de bilan. Beaucoup d`autres éléments devront être prévisionnels manuellement. Je vais utiliser la comptabilité client comme un exemple simple. De toute évidence, vous ne serez pas en mesure de tirer directement AR de votre compte de résultat. Cependant, si vous regardez l`entreprise historiquement, vous serez généralement en mesure de remarquer certaines tendances claires dans ce compte. Il peut s`agir d`un pourcentage cohérent de revenu, ou d`un% de l`inventaire de l`année précédente, ou de ce que vous avez. Pour prévoir les années futures, vous devrez écrire votre modèle afin qu`il examine les données des années précédentes (par rapport à la cellule en question, pas la date actuelle), applique le ratio que vous regardez, utilise que pour estimer AR, et ajuste les comptes BS/IS/CF associés. Dans ce cas, si la comptabilité client a toujours été d`environ 5% du chiffre d`affaires, alors une méthode de prévision raisonnable serait de supposer que la tendance se poursuit de sorte que vous prenez vos revenus projetés, multipliez-le par 5%, et utilisez cela comme votre solde d`AR de prévision. Si votre état des flux de trésorerie est correctement construit, toute modification de l`AR résultant des revenus diminuerait également votre argent comptant (puisque vous avez été payé en crédit, pas en espèces).

Merci à tous pour les réponses. Je pense que j`aurais dû être un peu plus clair. Je comprends les mesures que les gens utilisent pour prévoir (c.-à-d. DPO, etc.) la question que j`ai est de déterminer comment la tendance à l`extérieur. Donc, par exemple, disons que j`utilise% COGS pour AP, comment puis-je comprendre quel pourcentage je devrais utiliser? Une fois que je trouve le modèle d`affaires, je me sens comme si les revenus intuitivement fait sens pour moi en ce qui concerne la façon dont je devrais la tendance, mais certains de ces comptes de bilan sont durs. J`ai le même problème lors de la construction de l`état des flux de trésorerie. Fondamentalement, je me sens comme si le compte de résultat est assez simple, mais j`ai des problèmes avec le bilan/CFS lorsque vous faites un modèle de déclaration 3. Inscrivez-vous à notre cours de formation en modélisation financière pour apprendre tout cela et plus encore. Découvrez notre rabais de 15% sur les cours de modélisation financière de Wall Street PREP. J`ai une prévision sur le compte de résultat que je suis très heureux avec, mais je suis un peu perplexe avec le bilan. Pensez à quels éléments du bilan l`est et les FC affectent….. Enfin, toute prévision de bilan n`est pas complète si le bilan n`est pas équilibré.

Bien que le bilan d`une entreprise indique toujours des actifs équivalant à des passifs plus l`équité, lors de la prévision du bilan, un certain nombre d`erreurs peut conduire au modèle de sortir de l`équilibre. En fait, la force d`un modèle à 3 énoncés est que les trois déclarations sont interconnectées. Cependant, ces interconnexions augmentent également le risque d`erreur. Certaines des raisons les plus courantes que le bilan ne balance pas comprend: Malheureusement, je n`ai pas le temps de passer par là, mais je vous suggère fortement de fixer votre formatage. Il est presque impossible d`auditer le modèle de quelqu`un d`autre lorsque les polices ne sont pas correctement codées en couleur (voir ci-dessous pour les couleurs). Votre erreur est très probable en raison de vos frais d`intérêt (c`est là que la plupart des erreurs se produisent avec les modèles LBO). Les bénéfices non répartis sont le lien entre le bilan et le compte de résultat. Dans un modèle à 3 relevés, le résultat net sera référencé à partir du compte de résultat.

Pendant ce temps, à l`encontre d`une thèse spécifique sur les dividendes, les dividendes seront prévus comme un pourcentage du revenu net basé sur les tendances historiques (maintenir le ratio de distribution historique des dividendes constants).